미국주식, 어도비 현재 많이 떨어졌네? 살까 말

안녕하세요:)

최근에 크게 하락한 어도비 주식에 대해서 얘기를 해보려고 해요.

저는 지금 98%이상 사야겠다는 생각을 하고, 왜 사야하는지에 대해서 저에게 확신을 갖기 위해서 알아봤어요.

그 정보를 함께 나눠보겠습니다!!

20244 회계연도 주요 재무 성과

매출성장: 어도비는 연간 매출 215억1천만달러를 기록하며 전년대비 11%성장했어요.

4분기 매출은 56억 1천만달러로 예상치를 초과했습니다.

 

현금흐름: 연간 영업현금흐름은 80억 6천만 달러에 달하며, 안정적인 유동성을 보여줘요.

 

구독기반 매출: 디지털 미디어 부문 ARR은 173억3천만 달러로 증가했으며, 문서 클라우드 ARR은 17% 증가해 34억 8천만 달러를 기록했어요. 

 

성장요인 및 기회

AI통합: 어도비는 Firefly 생성형 AI기반 도구와 Sensei AI를 포함해, Creative Cloud와 Document Cloud 등 핵실 제품군에 인공지능 기능을 통합하고 있습니다. 이는 AI기반 워크플로우 수요 증가에 부응하는 차별화된 강점으로 평가 받고 있어요.

 

구독 모델 안정성 

어도비의 SaaS모델은 높은 고객 유지율로 인해 안정적인 수익 구조를 제공하고 있습니다.

 

디지털 전환 추세

원격근무와 디지털 콘텐츠 제작 수요 증가로 인해 어도비 제품의 수요가 확대되고 있습니다. 예를 들어 문서 클라우드 매출은 4분기에 17%성장했습니다.

 

자사주 매입

어도비는 24년도에 약 1750만 주를 매입하고 자사 성장성에 대한 자신감을 보이기도 했죠. 

 

리스크와 도전 과제

밸류에이션 부담

어도비의 주가수익비율(P/E)이 약 37.56으로, 동종 기업 대비 높은 수준입니다. 미래 실적 기대치에 못 미칠 경우 주가 하락 압력을 받을 가능성이 있습니다​

 

환율 변동

외환 시장의 불안정성으로 디지털 미디어 ARR이 1억 1,700만 달러 감소했으며, 2025 회계연도 매출에 약 2억 달러의 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다

 

경쟁 심화

Canva와 같은 무료 또는 저가의 크리에이티브 도구가 증가하며 시장 점유율에 도전하고 있습니다.

 

거시 경제적 불확실성

기업 예산 축소나 IT 지출 둔화와 같은 경제적 변수는 어도비 매출 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

어도비는 강력한 반복 매출 기반과 AI 혁신을 통해 안정적인 성장 기회를 갖추고 있습니다. 현재 주가는 고평가된 것처럼 보일 수 있지만, 장기적인 관점에서 AI를 중심으로 한 성장 스토리는 매력적입니다. 그러나 외환 리스크와 경쟁 심화, 거시 경제적 변수는 단기적으로 주가에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있어 신중한 모니터링이 필요합니다.

당신이 어도비의 저평가 가능성에 동의한다면, 이는 투자 기회일 수 있으나, 잠재적 리스크를 면밀히 고려하는 것이 중요합니다.

 

*저는 투자권유를 절대 하지 않습니다. 투자는 본인의 판단으로 하는 것 입니다.